在科技創(chuàng)新的浪潮中，“硬科技”企業(yè)作為我國科技自立自強的重要力量，正面臨前所未有的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)。在走訪科技型企業(yè)的過程中證券時報記者注意到，從初創(chuàng)期的普惠貸款，到成長期的信用貸款，再到成熟期企業(yè)出海拓展業(yè)務(wù)的跨境金融服務(wù)，金融機構(gòu)的精準服務(wù)貫穿了企業(yè)發(fā)展的每一個關(guān)鍵節(jié)點。

近年來，金融系統(tǒng)積極落實國家關(guān)于金融支持科技創(chuàng)新的戰(zhàn)略部署，通過全生命周期金融服務(wù)，為“硬科技”企業(yè)提供了堅實的資金支持和多元化的金融保障，助力企業(yè)在風雨中穩(wěn)健前行。隨著金融科技創(chuàng)新不斷“開花結(jié)果”、多層次資本市場機制完善，多元化、多層次、多渠道的科技投入格局正在形成，助力“硬科技”企業(yè)繼續(xù)長跑。

“雪中送炭”助力企業(yè)成長

握手問候、聊天交流、讀書識字、識物搬運……在“人形機器人第一股”深圳市優(yōu)必選科技股份有限公司展廳，人形機器人正在向訪客展示技能。

從2012年成立到2023年在香港上市，優(yōu)必選見證了機器人賽道從早期的鮮有人問津到當下成為資本寵兒的巨變，憑借其深耕多年的技術(shù)積累，逐漸成長為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。優(yōu)必選黨委書記、首席財務(wù)官兼董事會秘書張鉅告訴證券時報記者，在優(yōu)必選發(fā)展壯大的過程中，資本市場的支持是不可或缺的。

科技創(chuàng)新之路充滿荊棘，尤其是對于初創(chuàng)期科技企業(yè)，資金短缺往往是制約其發(fā)展的最大瓶頸。正因如此，張鉅對于2019年中國銀行為優(yōu)必選提供1000萬元普惠貸款印象深刻。“在企業(yè)初創(chuàng)期的‘雪中送炭’，比企業(yè)實現(xiàn)盈利及商業(yè)化落地后的再投資更加珍貴。”

面對尚未盈利的初創(chuàng)期科技企業(yè)，金融機構(gòu)如何做到“敢貸”“愿貸”？“簡單來說，就是通過調(diào)整審計偏好、完善盡職免責設(shè)計等，提升支持科技創(chuàng)新的積極性。”中國銀行深圳高新區(qū)支行副行長陳銘澤對記者說，得益于機制的完善，現(xiàn)在銀行為未盈利的科創(chuàng)企業(yè)授信基本沒有后顧之憂。

為做好科技金融大文章，近年來，金融部門出臺多項措施，引導金融機構(gòu)持續(xù)強化對科技創(chuàng)新的金融支持。中國人民銀行通過推出科技創(chuàng)新再貸款等貨幣政策工具，引導金融機構(gòu)加大對科技企業(yè)的支持力度。國家金融監(jiān)督管理總局多次圍繞加強科技金融服務(wù)發(fā)文，推動建立信貸支持科技創(chuàng)新的專項機制和政策。截至2025年3月末，科技型中小企業(yè)貸款余額3.3萬億元，同比增長24%，連續(xù)3年保持20%以上的增速，金融資源正不斷向科技型企業(yè)傾斜。

“量身定制”創(chuàng)新金融服務(wù)

在全國科技創(chuàng)新高地深圳，各類金融服務(wù)創(chuàng)新不斷“開花結(jié)果”。近年來，中國人民銀行深圳市中心支行推動深圳金融機構(gòu)推出“科技初創(chuàng)通”“騰飛貸”等業(yè)務(wù)試點。各類金融機構(gòu)在參與試點的同時，也根據(jù)自身業(yè)務(wù)實踐，為輕資產(chǎn)、高成長的科技企業(yè)量身定制全生命周期綜合金融服務(wù)。截至今年一季度末，深圳科技型企業(yè)貸款余額達到1.23萬億元，位居全國前列。

體積僅如文具盒般大小的激光分析儀器，可集成于無人機，實現(xiàn)對油氣平臺、天然氣管道等場景的遠程氣體安防監(jiān)控與高精度氣體分析質(zhì)控。未來，城市燃氣安防、工業(yè)巡檢等工作或?qū)⒉辉僖蕾嚾斯?hellip;…朗思傳感科技（深圳）有限公司自主研發(fā)的遙測激光氣體檢測設(shè)備已廣泛應(yīng)用于石油石化、半導體、工業(yè)與環(huán)保等領(lǐng)域。與眾多初創(chuàng)科技企業(yè)相似，朗思科技在產(chǎn)品研發(fā)初期一度面臨資金周轉(zhuǎn)壓力。“如果2023年沒有中國銀行深圳市分行及時為公司提供‘科創(chuàng)貸’，公司可能會面臨資金流斷裂的風險。”公司總裁助理韋敏林娜對記者表示。

“我們自2020年起便深度參與企業(yè)成長，了解企業(yè)的經(jīng)營和資產(chǎn)狀況，所以在第一時間為企業(yè)提供了無抵押貸款支持。”中國銀行深圳前海灣支行行長韋方平向記者指出，中國銀行深圳市分行推出的“科創(chuàng)貸”為純信用貸款，不要求提供資產(chǎn)抵押。

作為較早布局人工智能技術(shù)并產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的科技企業(yè)，深圳晶泰科技有限公司憑借“AI+醫(yī)療”技術(shù)方案廣泛服務(wù)于國內(nèi)外藥企、頂尖高校、科研機構(gòu)的背后，是大量智能實驗機器人和智能物流機器人“全年無休”開展化學實驗工作并積累實驗數(shù)據(jù)，更離不開前期大量的資金投入。晶泰科技財務(wù)總監(jiān)劉石梅對記者說，公司高速發(fā)展過程中得到過多筆信貸支持，比如在2022年中國銀行為公司批復了1.5億元的“科創(chuàng)貸”，有力支持公司日常開支與技術(shù)研發(fā)。

考慮到科技企業(yè)的高成長性，中國銀行深圳市分行自主研發(fā)的科技企業(yè)評估模型，根據(jù)企業(yè)發(fā)明專利、創(chuàng)始團隊背景、所獲融資情況等因素進行綜合評估和評分，并創(chuàng)新推出“科創(chuàng)貸”產(chǎn)品。“我們還為人工智能企業(yè)搭建專屬快速審批通道，提升對人工智能產(chǎn)業(yè)的風險審批主動性。”中國銀行深圳市分行風險管理部總經(jīng)理蔡坤向記者透露。

風雨之下拓展多元化支持

今年以來，外部環(huán)境的迅速變化，不同程度傳導至各行各業(yè)。在風雨之下，科技企業(yè)積極尋求更大機遇。

針對國內(nèi)市場，科技企業(yè)紛紛加速自主創(chuàng)新和國產(chǎn)化替代。2025年是業(yè)界公認的人形機器人商業(yè)化落地元年。“優(yōu)必選將抓住先發(fā)優(yōu)勢，盡快推動人形機器人在各個應(yīng)用場景落地。”張鉅指出，當前是人形機器人企業(yè)搶抓市場的關(guān)鍵節(jié)點，公司將繼續(xù)保持較大規(guī)模的產(chǎn)品研發(fā)投入。他看好并期待更多融資渠道，包括風險投資、債權(quán)投資以及各類股權(quán)融資，能支持我國科技企業(yè)。

多層次資本市場已經(jīng)成為科技創(chuàng)新型企業(yè)成長的沃土。創(chuàng)業(yè)板瞄準“三創(chuàng)四新”，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)?？苿?chuàng)板堅守“硬科技”定位，服務(wù)符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。北交所重點服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)，與滬深市場形成錯位發(fā)展格局……

近期，債券市場“科技板”正式推出，進一步提升科技創(chuàng)新債券發(fā)行效率和融資可得性。中債資信企業(yè)與機構(gòu)部負責人孫靜媛指出，支持金融機構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券募集專項資金，定向用于科技貸款、股權(quán)投資等多種途徑，有利于破解傳統(tǒng)信貸與科創(chuàng)需求的結(jié)構(gòu)性錯配問題。

面對外部形勢變化，科技企業(yè)著力拓展更多海外市場。“我們計劃將業(yè)務(wù)加速拓展至歐洲、中東等地區(qū)。”劉石梅向記者透露，晶泰科技在早期以美元融資為主，鑒于美元走勢的不確定性，企業(yè)希望在海外收購一些好的投資標的，盡可能降低業(yè)務(wù)風險。

作為“協(xié)作機器人第一股”的深圳市越疆科技股份有限公司是一家典型的出海型企業(yè)，旗下的協(xié)作機器人已銷售至全球80多個國家和地區(qū)。在全球化背景下，“硬科技”企業(yè)拓展海外市場已成為必然趨勢，同樣要求我國金融機構(gòu)積極發(fā)揮自身優(yōu)勢，為企業(yè)出海護航?；仡櫾浇萍嫉某龊Ｖ罚缇辰鹑诜?wù)常伴其左右。如中國銀行為越疆科技提供涵蓋對外投資登記、匯出資本金及海外子公司開戶等一系列服務(wù)，助力公司的全球化業(yè)務(wù)。去年6月，越疆科技在香港申請上市期間，中國銀行也為其提供了國際結(jié)算、上市公司登記咨詢等跨境金融服務(wù)。

隨著更多企業(yè)開拓海外市場，在更多地區(qū)開展業(yè)務(wù)，越疆科技首席財務(wù)官王勇建議，中資銀行在更多地區(qū)積極鋪設(shè)網(wǎng)點，支持企業(yè)擴展海外業(yè)務(wù)。